[box type=»download»] Коэффициент восстановления платежеспособности — это относительная величина, показывающая способность предприятия, полностью утратившего ликвидность (а значит, переставшего приносить прибыль) восстановить её за полгода.[/box]
Рассчитывается, как правило, бухгалтерией по просьбе руководителя предприятия и используется в финансовом планировании и выстраивании дальнейшей стратегии предприятия. Кроме того, есть ещё несколько вариантов его применения.
Сфера применения:
- Прогнозирование финансового состояния предприятия и составление планов по его дальнейшим действиям. Так, например, в конце каждого квартала на предприятии по производству варежек бухгалтерия может проводить вычисление коэффициента восстановления платежеспособности и, руководствуясь этим показателем вкупе с некоторыми другими руководство может прогнозировать дальнейшую судьбу предприятия и то, какие варежки лучше выпускать в следующем сезоне. Если коэффициент низок, значит, что-то не так и следует попробовать что-то другое. Если он высок, значит, предприятие движется в верном направлении.
- Контроль за своевременным выполнением обязательств предприятия. Так, то же руководство завода по производству варежек, может исходя из коэффициента заключить, что если все будет идти как идет, то в следующем квартале выплатить кредиты и расплатиться с поставщиками шерсти будет уже невозможно, а значит нужно срочно что-то предпринять и новых обязательств никому не давать.
- Партнеры и инвесторы больше доверяют предприятиям с высоким коэффициентом. Так, поставщики шерсти могут не захотеть работать с заводом по производству варежек, если узнают, что у него низкий коэффициент. Потому что он значит, что с высокой вероятностью за их шерсть никто не заплатит. Если коэффициент повысится, поставщики станут больше заводу доверять.
- Руководство может оценить, насколько целесообразно используются кредиты и насколько реально выплатить их полностью. Если завод, производящий варежки, взял десяток кредитов, но по окончании квартала коэффициент снизился, вывод может быть только один — кредиты не приносят пользы и используются неправильно. Или же их вовсе разворовали.
[box type=»download»] Поскольку платежеспособность тесно связана с кредитоспособностью, иногда бывает сложно понять, чем одно отличается от другого.[/box]
Чем же отличается платежеспособность и кредитоспособность:
- Платежеспособность указывает на способность предприятия расплатиться по срочным долгам. С поставщиками, например, с которыми есть точная договоренность. Платежеспособность завода, производящего варежки, выражается его способностью расплатиться за шерсть, которую ему поставляют.
- Кредитоспособность указывает на способность предприятия расплатиться по долгосрочным долгам, то есть, по кредитам. Так, кредитоспособность завода, производящего варежки, выражается его способностью в конце месяца заплатить за все свои кредиты — и те, что брались под покупку нового оборудования, и те, что брались для модернизации производства.
Показатели, которые играют роль при оценке платежеспособности:
- Общая ликвидность. Она показывает, как меняется финансовая ситуация.
- Абсолютная ликвидность. Она показывает, какую часть краткосрочного долга предприятие сможет погасить.
- Промежуточный коэффициент покрытия. Он показывает, какие у предприятия в будущем возможности к выплатам, если все кратковременные долги и кредиты будут погашены.
- Коэффициент общей ликвидности. Показывает, насколько предприятие обеспечено средствами для погашения краткосрочной задолженности.
- Коэффициент обеспеченности оборотными средствами. Показывает финансовую устойчивость предприятия — сколько у него имеется собственных оборотных средств.
- Коэффициент срочной ликвидности. Сумма всех задолженностей.
- ЧОК — чистый оборотный капитал.
Как рассчитать коэффициент восстановления?
- (Кф + 6/Т (Кф — Кн)) / 2;
При этом:
- Кф — коэффициент текущей ликвидности (берется коэффициент на конец определенного срока, квартала или месяца, например);
- 6 — срок, в который платежеспособность должна быть восстановлена;
- Т — отчетный период (квартал, месяц, несколько месяцев);
- Кн — коэффициент текущей ликвидности на начало того же срока, показатель на конец которого указывает Кф;
- 2 — нормативное значение коэффициента текущей ликвидности, как такового;
[box type=»info»]
На примере завода по производству варежек расчет по формуле будет выглядеть так:
- Кф = 1, потому что из-за того, что наступает лето, спрос на варежки падает, доход снижается и при расчете коэффициента текущей ликвидности показатель не очень впечатляет.
- Т = 3, потому что на заводе принято подводить итоги каждые 3 месяца.
- Кн = 2, потому что прошлым отчетным периодом была весна и остаточный спрос на варежки ещё имелся.
Таким образом, формула выглядит так:
- (1 + 6/3 (1 — 2)) / 2 = — 1,5;
Глядя на получившийся коэффициент восстановления платежеспособности завода, каждый может понять, что с ним у завода все плохо. Варежки не покупаются, качество их низкое, поэтому и за полгода завод не станет платежеспособен.
[/box]
Значения коэффициента:
- Если значения коэффициента восстановления платежеспособности больше 1, у предприятия есть шансы вернуть себе платежеспособность за полгода.
- Если значения коэффициента меньше 1, таких шансов у него нет.
Как рассчитать коэффициент утраты?
- Коэффициент утраты платежеспособности = (Кф + 3/Т (Кф — Кн)) / 2.
Где все значения идентичны поиску коэффициента восстановления, а 3 — срок, в который платежеспособность будет окончательно утеряна.
[box type=»info»]
В случае завода по производству варежек формула будет выглядеть так:
- (1 + 3/3 (1 — 2)) / 2 = — 1;
Поскольку коэффициент меньше 1, считается, что вероятность утраты заводом платежеспособности в ближайшие 3 месяца очень велика.
Если бы он был больше 1, считалось бы наоборот.
[/box]
Как же восстановить платежеспособность?
Сменить руководящее звено. Это логично — если предприятие неплатежеспособно, значит, его руководство демонстрирует профнепригодность и его следует заменить.- Провести полную инвентаризацию. За любые нарушения, недостачи или, напротив, избыток товара — назначать штрафы и санкции. При необходимости увольнять сотрудников и заменять новыми. Если на предприятии процветает воровство и нарушение правил безопасности — платежеспособным оно не станет никогда.
- Снизить издержки на производстве. Если на заводе по производству варежек, остатки шерсти, которые не были использованы в готовых изделиях не применяли, то в процессе реорганизации их вполне можно пристроить на что-нибудь полезное — например, на вязание забавных медведей, с продажи которых также будет прибыль.
- Продать все лишнее — незаконченные строительства, дочерние фирмы, залежавшийся товар, лишнее оборудование и материалы — все, что в тяжелое время может утянуть предприятие на дно.
- Оптимизировать количество персонала — уволить тех, кто не приносит предприятию пользы, кого взяли по знакомству, кто плохо работает. Уволить сотрудников, без которых можно обойтись. При этом необходимо оптимизировать и социальные льготы для уволенных — они не должны приносить предприятию слишком больших убытков.
- Перевести краткосрочные долги в долгосрочные. В случае завода по производству варежек — договориться с поставщиками шерсти, уговорив их подождать с выплатами до стабилизации ситуации.
- Модернизировать производство. Возможно, все проблемы завода из-за того, что варежки на нем делают на старом оборудовании персонал старой закалки. Нужно закупить новое оборудование, продав старое, чтобы варежки делались быстрее, качественнее и красивее, чтобы их лучше покупали.
- Переквалифицировать персонал. Если варежками занимаются бабушки, которых новый станок пугает настолько, что производительность труда с модернизацией только падает, нужно провести с ними семинары и отправить всех на обучающие курсы, чтобы станки перестали их пугать, и появилась дополнительная мотивация к деятельности.
- Провести ремонт. Возможно, завод неплатежеспособен, потому что трубы текут, потолки рушатся и, вместо того, чтобы делать варежки, персонал по полдня ждет, пока электрики починят проводку. В таком случае капитальный ремонт освободит электрикам уйму времени, а персоналу даст время на работу.
Загрузка...
