Что такое ликвидационная стоимость?

При ведении бизнеса может возникнуть ситуация, когда потребуется ликвидировать активы предприятия или продать само предприятие. Эти бизнес-процессы являются органической частью экономической деятельности во многих случаях.

Девушка с калькулятором

Ликвидационная стоимость активов предприятия — это суммарная цена, которая может быть получена при их рыночной продаже. Эта величина не является однозначно определённой и может зависеть от различных факторов. Одним из них является временной период, за который надо произвести продажи. Чем он меньше, тем цена будет ниже.

Обратим внимание на ту ситуацию, когда основное средство отслужило весь свой срок полезного использования (предприятием на него была полностью начислена амортизация). Конечно, ничто не мешает использовать его и в дальнейшем. По закону, в этом случае, приказом руководителя создаётся комиссия, которая решает вопрос о целесообразности дальнейшего использования указанного основного средства.

Если решено, что объект основных средств использоваться в дальнейшем не может и его нужно списать, то проводятся необходимые для этого бухгалтерские и юридические процедуры. В этом случае стоимость оставшихся пригодных для использования узлов и материалов и будет его ликвидационной стоимостью.

Возможен и другой вариант такой ситуации. На этом предприятии основное средство стало ненужным. Но, возможно, другая фирма захочет его купить по каким-то своим соображениям. Эта цена является ликвидационной стоимостью такого оборудования.

Это верно и в том случае, когда предприятие продаёт оборудование, которое ещё не полностью выработало свой ресурс. Понятие ликвидационной стоимости не относится к тем ситуациям, когда фирма с самого начала покупает оборудование для торговли им и не использует его в своей хозяйственной деятельности.

При прекращении деятельности предприятия в случае банкротства, возникает необходимость оценить его активы. Это очень важно для того, чтобы хоть частично погасить существующие задолженности фирмы.

Если привлечь экспертов и оценить существующий и функционирующий бизнес, то можно сравнить несколько вариантов возможного развития событий при продаже бизнеса. Возможно, его продажа будет более выгодна, чем продолжение деятельности. В этом случае соответствующую цену можно рассматривать как ликвидационную стоимость бизнеса.

При вынужденной продаже недвижимости в сжатые сроки, речь также идёт о её ликвидационной стоимости. Цена продажи в этом случае основывается главным образом на оценке объекта, проведённой экспертами.

Есть ещё одна ситуация, где важно рассматриваемое понятие. Это ситуация, когда нужно реализовать залог. При выдаче займа и в случае, если деньги не возвращены, держатель заложенного имущества вправе компенсировать потраченные средства путём его продажи.

Важно отметить, что компенсирует он в таком случае не только саму невозвращённую сумму, но и недополученные проценты по ней и прочие затраты. Они могут включать затраты на оценку экспертами объекта продажи, на само проведение продажи и другие расходы.

Факторы, влияющие на стоимость

В целом, мы видим, что речь идёт о вынужденных продажах активов, которые происходят в достаточно сложных обстоятельствах. Здесь каждая копейка должна быть на счету. Но и на продажу, как правило, отведён очень ограниченный срок.

Важно осознавать то, какие именно факторы влияют на формирование цены в этой ситуации. Одним из определяющих факторов является срок экспозиции.

Речь идёт о промежутке времени, в течение которого необходимо осуществить сделку. Чем он короче, тем меньше в итоге будет цена.

Мы можем указать три основных фактора, которые определяют ликвидационную стоимость, в отличие от рыночной:

  1. Ограниченность срока продажи.
  2. Вынужденность такой операции.
  3. Ограниченные ресурсы для произведения продажи.

Тут важно отметить, что, наряду с указанными факторами, имеют важное значение и обычные рыночные условия.

Определение цены

Рука на калькулятореПри этом важно в какой-то мере определённо прогнозировать ликвидационную стоимость продаваемого объекта. По понятным причинам сделать это непросто. Существуют общепринятые методы для таких прогнозов.

Они делятся на две группы:

  • косвенные;
  • прямые;

Ко второй категории относится сравнение с уже проданными объектами аналогичного типа. Это может дать некоторое представление о возможной цене, но не всегда выполнимо. Такое положение дел связано с тем, что такие цены не являются широко известными. Часто подобные сделки остаются конфиденциальными и получить информацию о них проблематично.

Если же говорить о методах первой категории, то такая процедура делится на несколько стандартных шагов:

  1. Сначала определяется цена на аналогичный актив на обычном рынке. При этом не рассматриваются какие-либо ограничения или особенности, связанные с конкретной ситуацией.
  2. На втором этапе определяется скидка, величина которой соответствует срочности продажи и другим обстоятельствам данной сделки.

Её величина на практике может составлять от двадцати до пятидесяти процентов. Увеличивает цену такой продажи хорошее состояние активов, их эффективность, меньшая степень изношенности и тому подобное. На практике точно предсказать ликвидационную стоимость практически невозможно.

Кроме того, в некоторых случаях она просто учитывается по бухгалтерии в качестве таковой, а продажа вообще может не быть произведена. Такая ситуация возможна при низком качестве реализуемых активов и отсутствии реальной возможности таких продаж.

Структура

Следует отметить неоднородность ликвидационной стоимости.

Когда мы подробно рассмотрим этот вопрос, мы заметим, что можно указать по крайней мере три её компонента:

  • утилизационная ликвидационная стоимость;
  • упорядоченная;
  • вынужденная;

К первой категории относятся активы, которые продать по каким-то причинам не удалось. Они просто списываются. Эту стоимость было бы справедливо выразить отрицательной суммой. Упорядоченная ликвидационная стоимость — это активы, которые можно продать без особых временных ограничений.

Их величина приближена к справедливой рыночной стоимости. Третья категория соответствует срочным продажам. Зачастую они выполняются посредством аукциона и в течение очень небольшого отрезка времени.

Формирование оценки

ДиаграммыЭта процедура происходит в несколько этапов. Как правило, ликвидация активов происходит в связи с необходимостью погашения тех или иных финансовых обязательств фирмы.

Поэтому первоначальным этапом является тщательный анализ существующих бухгалтерских и финансовых документов, для определения точной их суммы. В это время определяется, хватит ли финансовых средств от продажи активов для решения поставленных задач.

На следующем этапе формируется состав активов, которые подлежат продаже. Разумеется, должна быть определена величина погашаемой задолженности. Итак, основные цели и ориентиры поставлены.

На этом этапе составляется календарный план ликвидационных мероприятий. Там подробно расписываются соответствующие временные рамки для каждого шага. Нужно принимать во внимание, что для различных видов активов будет целесообразно определить различные временные промежутки для их реализации в соответствии с имеющимися особенностями.

Итак, принят подробный и конкретный план. Теперь нужно оценить ожидаемые затраты. Для этого нужно произвести тщательный финансовый анализ как затрат на сам процесс продажи, так и на стоимость владения такими активами до момента непосредственной продажи. Важно учесть расходы на уплату соответствующих налогов. Теперь необходимо выработать цену на продаваемое имущество.

Её определяют обычно как с учётом рыночной цены, так и срочности. При этом важно учитывать риск, состоящий в том, что на этот актив вообще не найдётся покупателя. Далее, происходит непосредственная продажа, учитываются фактические поступления и полученные финансовые средства. После этого происходит погашение обязательств, ради которого и происходила ликвидация активов.

Важно помнить, что этот порядок не является произвольным, а определяется Гражданским Кодексом. После этого уточняется то, какая часть полученных средств остаётся собственникам распроданного имущества.

Правильное понимание того, что представляет собой ликвидационная стоимость активов позволяет минимизировать возможные финансовые потери в случае возникновения соответствующей ситуации.

Лучшие предложения по займам с автоматическим одобрением

Жмите подробнее!

Оставить комментарий

очиститьОтправить