Срок окупаемости: формула и примеры расчета

Если вы хоть раз задумывались об открытии бизнеса, то одна из важнейших проблем, которая вас волновала, была бы прибыль. Именно данный показатель формирует рентабельность бизнеса.

Ведь от нее зависит не только чистый заработок клиента, но и срок окупаемости предприятия. То есть время, за которое вам вернутся деньги, которые вы вложили в данную компанию либо фирму. Данный показатель используется не только для фирм. Он также популярен при подсчетов вложений по инвестициям. Давайте же разберемся, как правильно посчитать срок окупаемости фирмы и насколько важен этот показатель.

Определение

Простой срок, за который окупается инвестиция или вложенные деньги в бизнес – это срок, от вложения средств, до того момента, когда они вернутся. Причем стоит учесть, что считаются не все полученные средства. А лишь так сказать чистые. То есть, это момент, когда были сделаны первые финансовые операции, а далее продолжительность до тех пор, пока они не вернулись в виде чистого дохода.

При составлении бизнес-плана, получении франшизы или займа на открытие бизнеса, одним из самых важных пунктов является срок окупаемости проекта или инвестиций.

Итак, окупаемость – это период, за который число дохода станет больше, чем цифра и затраты, и таким образом перекроет их. Если брать во внимание тот факт, что некоторый бизнес требует постоянных вложений, а также то, что доход бывает весьма нестабильным и изменчивым, можно утверждать, что срок окупаемости – это весьма относительная величина, которая остается динамичной в любое время.

То есть, если доходы и затраты нанести на координатную ось и отобразить ее как прямую, ось ОУ как денежную величину, а ОХ – как время, то мы получим график. Место, где прямая пересечет ОХ и будет считаться началом полной окупаемости.

Что такое дисконтируемый срок?

Дисконтируемый срок определяет не только величину полученных денег, но и их покупательную способность в будущем.

Если вам необходимо просчитать срок окупаемости не просто бизнеса, а денежных вложений, лучше всего использовать показатель, который имеет название – дисконтируемый срок окупаемости. Эта величина также показывает срок, который необходим для полного возврата инвестиционных денег.

Единственное ее отличие состоит в том, что она учитывает стоимость денег, которая меняется со временем, то есть инфляцию. Полезна она потому, что в отличие от обычного срока окупаемости данная величина учитывает финансовый риск более точнее, ведь берет во внимание возможность инфляции.

Именно благодаря ему вы можете сопоставить цены в этом году, а также те, которые будут с период полной окупаемости.

Но, стоит отметить, что так как инфляция — величина приблизительная и нестабильная, данный показатель является динамичным, а потому его точный расчет также невозможен и может быть с отклонениями.

[box type=»download»] Единственным недостатком, которым обладает окупаемость в терминах текущей стоимости состоит в том, что величина не учитывает размер денежных вложений после того, как пройдет срок полной окупаемости.[/box]

Что необходимо знать для расчета окупаемости инвестиционного проекта?

Для того, чтобы рассчитать полную окупаемость необходимо знать следующие показатели:

1. Затраты проекта – сюда входят все денежные вложения, которые были сделаны с самого начала.
2. Чистая прибыль за год – это деньги, которые объект получит за год уже без учета налогов и других затрат.
3. Амортизация за год – это величина, которую объект потратит на улучшение своего проекта (обновление аппаратуры и тд).
4. Продолжительность инвестиционных вложений.

Для того, чтобы посчитать дисконтированный срок окупаемости необходимо учесть:

1. Поступление всех средств, которые были сделаны за определенный период времени.
2. Ставка дисконтирования денег.
3. Период, на который они были дисконтированы.
4. Исходные инвестиции, которые были вложены.

Для того, чтобы посчитать коэффициент для дисконтирования нам понадобится:

1. Норма дисконтных вложений.
2. Период начала ввода денег в инвестиционный проект.
3. Период оценки данных вложений, а также их прибыли.

Как рассчитать?

Для того, чтобы посчитать срок окупаемости есть множество способов, давайте попробуем все:

1. Множество сайтов предлагает различные онлайн-ресурсы для расчетов срока окупаемости. По мнению экспертов данный сайт http://www.online-electric.ru/econom/338.php является наиболее удобным при подведении итогов и расчета срока окупаемости. Войдя на сайт вы увидите форму, в которую необходимо ввести ваши данные, такие как – стоимость ваших вложений в бизнес, либо инвестиционный проект, доля прибыли, которую вы получаете, размер амортизации, которую вы тратите, а также ставка дисконтирования. После того, как вы в рублях заполните данную форму, она выдаст вам значения во времени, которое и будет означать срок окупаемости данного проекта.
2. Также, данный показатель можно рассчитать в EXCEL, но тут дела будут обстоять немного сложнее. Так, вам надо будет составить таблицу где вы пропишите количество лет, сумму инвестиций, денежные потоки и чистые денежные потоки. После чего вам будет необходимо ввести формулу, которая выдаст вам значения чистого дисконтированного потока. В ячейке, где значение перестанет быть минусовым и будет срок вашей окупаемости. Рассчитывать показатель данным способом немного сложнее, зато он сразу подготавливает для вас наглядный материал, если вам таковой необходим.
3. И, наверное, самым обычным способом будет расчет данного значения вручную. Для этого мы возьмем формулу: срок за который окупятся инвестиции = затраты в проект/ чистый доход, который получен + амортизация, которая была потрачена за год +длительность вложений по инвестициям. Или же вы можете воспользоваться формулой: дисконтированный период окупаемости = доход от полученных средств за определенный период/ (1+процент дисконтированных доходов) период≥ начальные инвестиционные вложения.

Пример

[box type=»info»]

Давайте представим, что вы открываете свой проект, который требует инвестиционных вложений около года, а также начальные вложения в 150 000 рублей. Каждый год инвесторы будут получать по 50 000.

Итак, проведя расчеты получим:

По таблице мы видим, что срок окупаемости проекта составляет ровно 5 лет.

[/box]

Факторы, влияющие на срок окупаемости

Эксперты выделяют два типа факторов, которые могут влиять на срок окупаемости инвестиционного проекта:

1. Внешние – это факторы, на которые владелец почти не может повлиять. К таковым относятся:
   • аренда помещения, которая увеличивает затраты и тем самым уменьшает размеры доходов; если начальный капитал берется в кредит, стоит учесть срок его возвращения;
   • непредвиденные расходы, или ЧП, которые требуют денежных вложений;
2. Внутренние расходы – это те, которые целиком и полностью зависят от владельца и бизнеса. Так, в зависимости от вида стратегии, которую выберет начальник можно говорить о разных затратах внутри фирмы. К основным относят – энергоэффективность, а также стойкость.