Показатель рентабельности демонстрирует эффективность деятельности целого предприятия и его отдельных структурных единиц. Главная особенность рентабельности в том, что это относительная характеристика деятельности компании (то есть выраженная в процентах) в отличие от значений выручки, прибыли, себестоимости и т.д.
Благодаря этому она позволяет качественно сравнить результат работы двух и более субъектов хозяйственной деятельности.
Показатели рентабельности незаменимы для проведения финансового анализа компании, определения негативных сторон, моментов, а также проведения мер по их устранению и улучшению результативности работы компании.
[box type=»download»] Рентабельность – это показатель, характеризующий результат использования финансовых и других ресурсов. То есть фактически рентабельность показывает какую именно долю прибыли предприятие получило за счет использования того или иного ресурса, приравнивая ее к совокупной стоимости ресурса. Естественно, чем выше показатель рентабельности — тем больше прибыль, а, следовательно, и эффективней работа. Ее можно выразить в форме коэффициента или процента.[/box]
Формула расчета
Для расчета рентабельности продукции экономическая теория располагает несколькими вариантами формул. Они отличаются разнообразным выбором показателей.
Среди них:
- Прибыль от продажи товаров или услуг (Пр). Она определяется как разница между выручкой от реализованных продуктов и услуг, и затрат на изготовление и продажу (себестоимости).
- Чистая прибыль (ЧП). Она указывается в отчете о финансовых результатах. Кроме того, ее можно рассчитать по формуле ЧП=Пр — дополнительные расходы + дополнительные доходы — налоговые взносы. К прочим доходам и расходам относятся финансовые ресурсы, которые не были прямо связаны с изготовлением и продажей товаров.
- Полная себестоимость (ТС) – показатель, включающий затраты на изготовление товаров, а также коммерческие затраты связанные с процессом эффективной реализации.
- Производственная себестоимость (ТСтехн) объединяет ресурсы, затраченные на производство, а также ресурсы, затраченные на управление компанией.
Эти четыре абсолютные характеристики формируют 4 варианта расчета рентабельности:
- По выручке, полученной организацией от реализации продукции и полной себестоимости: ROM= Прибыль от продажи (Пр)/Полная себестоимость (ТС) *100%
- По выручке, полученной организацией от реализации продукции и технологической себестоимости: ROM = Выручка от продаж продукции (Пр)/Производственная себестоимость (ТСтехн) *100%
- По показателям свободной прибыли от продукции и полной себестоимости: ROM = Чистый доход компании (ЧД)/Полная себестоимость (ТС) *100%
- По показателям свободной прибыли от продукции и производственной (технологической) себестоимости: ROM = Чистый доход компании (ЧД)/Производственная себестоимость (ТСтехн) *100%
[box type=»download»] Рентабельность товаров можно определить по любой вышеуказанной формуле. При этом, можно использовать как всю серию производства, так и какой-либо отдельный товарный сегмент.[/box]
Показатели рентабельности
Для того чтобы комплексно оценить труд компании применяют ряд разнообразных показателей рентабельности:
| Название | Обозначение | Характеристика | Формула для расчета |
| Рентабельность активов | ROA | Демонстрирует результативность использования активов (оборудования, сырья, свободных денежных ресурсов и т.д.). | Доход/Стоимость активов*100% |
| Рентабельность основных производственных фондов | ROFA | Показывает эффект, достигнутый от использования основных средств (производственного оборудования). | Доход/Стоимость основных фондов*100% |
| Рентабельность оборотных активов | RCA | Показывает результат использования оборачиваемых активов (финансовых ресурсов, сырья, товаров, дебиторской задолженности и т.д.). | Доход/Стоимость оборотных фондов*100% |
| Рентабельность капитала | ROE | Характеризует эффективность применения собственных финансовых ресурсов компании. | Доход/капитал*100% |
| Рентабельность инвестиций | ROI | Показывает эффективность реализованных инвестиций, то есть какую именно прибыль они принесли. | Доход/Сумма инвестиций*100% |
| Рентабельность реализуемой продукции | ROM | Отражает результат реализации товаров и услуг компании. Фактически показатель демонстрирует соотношение между ресурсами, полученными от продажи, и ресурсами, затраченными на изготовление и реализацию продукции. | Доход/Себестоимость *100% |
| Рентабельность продаж | ROS | Характеризует сколько копеек прибыли находится в каждой вырученной от продажи у. е. | Доход/Выручка от продажи *100% |
| Рентабельность персонала | ROL | Отражает результат работы единицы персонала. | Доход/количество персонала *100% |
| Рентабельность производства | — | Показывает эффективность использования имущества компании. | Доход/Затраты на основные и оборотные фонды*100% |
[box type=»download»] С помощью показателей рентабельности можно определить эффект финансового рычага, то есть необходимое соотношение собственных и заемных финансовых ресурсов. Для этого производится расчет разницы между рентабельностями активов и капиталов.[/box]
Все эти показатели необходимы для проведения глубокого финансового анализа предприятия и формирование на его основе управленческих решений, а также для анализа работы других компаний (например, конкурентов или возможных партнеров).
Анализ показателей
Проведение анализа показателей рентабельности продукции необходимо для эффективного и качественного оценивания результатов работы субъекта хозяйственной деятельности. В процессе его провидения владелец сможет определить, сколько копеек прибыли обеспечивается одной условной единицей стоимостей, вложенной в производство и продажу товаров.
Показатели рентабельности, рассчитанные с помощью производственной себестоимости, демонстрируют результативность расходов на изготовление продукции. Обычно такие типы рентабельности приобретают более высокое значение, чем те, что рассчитаны через формулы полной себестоимости.
[box type=»download»] Для того чтобы полностью оценить деятельность компании следует просчитать оба типа показателей. Чем выше будет рентабельность, тем результативней и правильней осуществляется изготовление и продажа продукции. Высокая рентабельность говорит о хорошей конкурентоспособности товаров на рынке.[/box]
Для того, чтобы обеспечить более значимую рентабельность, следует:
- Снижать объёмы себестоимости товаров. Это можно сделать с помощью более эффективного использования основных средств, увеличением механизации процессов изготовления, использованием более дешевого сырья от новых поставщиков и т.д.
- Увеличить показатели оборачиваемости продукции (то есть повышения объёма продаж и производства). Этого можно достигнуть за счет более углубленного исследования рынков сбыта, поиска новых рынков сбыта, расширения ассортимента и т.д.
Оба способа увеличения рентабельности требуют определенных затрат, однако, в дальнейшем они способны принести куда большую прибыль, чем предприятие получало раньше.
Загрузка...
