Коэффициент покрытия или коэффициент текущей ликвидности (current ratio) – один из коэффициентов, используемый для оценки финансовой устойчивости и анализа финансового состояния предприятия, равный отношению оборотных активов предприятия (без учета дебиторской задолженности со сроком погашения свыше 1 года) к краткосрочным обязательствам.
Общая формула расчета коэффициента покрытия выглядит следующим образом:
- Кп = (ОА-Дбз долгосрочная)/Кро;
Где:
- ОА — оборотные активы;
- Дбз — дебиторская задолженность со сроком погашения свыше 1 года;
- Кро — краткосрочные обязательства.
Для того, чтобы рассчитать значение коэффициента покрытия, может быть использована формула с группировкой активов и пассивов по срокам обращения — Кп = А1 + А2 + А3/П1 + П2, где:
- А1 — наиболее ликвидные активы (финансовые вложения и денежные средства);
- А2 — быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность);
- А3 — медленно реализуемые активы (запасы, налог на добавленную стоимость, прочие оборотные активы);
- П1 — наиболее срочные обязательства (краткосрочная кредиторская задолженность);
- П2— краткосрочные пассивы (краткосрочные заемные средства, оценочные обязательства и прочие краткосрочные обязательства);
Расчет коэффициента покрытия по данным бухгалтерского баланса выполняется по следующей формуле — Кп = стр. 290/стр.610+стр.620+стр.660.
Оптимальное значение
Коэффициент покрытия является базовым коэффициентом при расчете показателей финансовой устойчивости предприятия и показывает — какая доля текущих обязательств может быть покрыта (погашена) текущими активами предприятия?
Если оборотные активы предприятия превышают текущие обязательства, то это свидетельствует о достаточности средств для обслуживания краткосрочных обязательств и правильной структуре баланса предприятия.
Если отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам меньше 1, то это свидетельствует о том, что предприятию для осуществления текущих платежей необходимо использовать внеоборотные активы, срок превращения которых в денежные средства превышает сроки погашения текущих обязательств.
Таким образом, оптимальное значение коэффициента покрытия должно быть больше или равно 1,5.
[box type=»download»] Если величина текущих активов предприятия существенно превышает его текущие обязательства (более чем в 3 раза), то это может свидетельствовать о нерациональном использовании оборотного капитала (большие остатки денежных средств на счетах, неоптимальный размер запасов и дебиторской задолженности).[/box]
Плюсы и минусы использования
Основные преимущества использования коэффициента покрытия:
- Доступность и простота расчета (необходимая информация имеется в открытом доступе);.
- Позволяет оценить правильность формирования структуры баланса.
- Позволяет получить общую информацию о финансовой устойчивости предприятия при проведении экспресс-анализа.
Основные недостатки коэффициента покрытия:
- Значение коэффициента показывает информацию только на отчетную дату и не учитывает динамические показатели деятельности предприятия.
- Для более правильного расчета коэффициента необходима дополнительная информация (управленческая отчетность или расшифровки к бухгалтерскому балансу).
- Недостаточность расчета коэффициента для отражения полной информации о финансовой устойчивости предприятия.
Выводы и предложения
Главным преимуществом при расчете значения коэффициента покрытия является получение обобщающей информации о финансовой устойчивости предприятия и правильности формирования структуры баланса. Для более правильного расчета коэффициента текущей ликвидности следует использовать дополнительные источники информации.
При составлении бухгалтерского баланса сотрудниками предприятия, расчет коэффициента позволяет выявить проблемы в структуре баланса на ранних стадиях и предпринять необходимые действия для избежания финансовых затруднений. Рекомендованные значения коэффициента покрытия позволяют руководителям предприятия оптимизировать использование оборотных активов и максимально эффективно управлять своими обязательствами.
Внешние пользователи финансовой отчетности (в большинстве случаев кредитные учреждения) широко используют оптимальные значения коэффициента покрытия при построении скоринговых моделей и проведении экспресс-анализа (при этом, оптимальные значения коэффициентов устанавливаются индивидуально для различных видов деятельности).
Коэффициент покрытия или коэффициент текущей ликвидности является основополагающим при проведении финансового анализа предприятия, однако может использоваться только в комплексе с другими коэффициентами финансовой устойчивости и другими показателями деятельности.
Загрузка...
